Das Wichtigste in 30 Sekunden: Das Altersvorsorgedepot bringt bis zu 540 € Zulage im Jahr (plus Kinderzulage) und steuerfreies Wachstum. Dafür ist das Geld bis zur Rente gebunden, die Auszahlungen werden voll versteuert und Du darfst keine Einzelaktien kaufen.
Die 8 wichtigsten Nachteile
- Gebunden bis zur Rente: Auszahlung in der Regel frühestens ab 65 (spätestens ab 70). Wer früher an das Geld muss, zahlt Zulagen und Steuervorteile zurück (schädliche Verwendung). Ausnahme: selbst genutztes Wohneigentum.
- Besteuerung im Alter: Der geförderte Teil wird später mit Deinem persönlichen Steuersatz versteuert. Offen ist noch, ob Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge anfallen.
- Nur 30 % auf einmal: Der Rest fließt als Auszahlplan (mindestens bis 85) oder lebenslange Rente.
- Keine Einzelaktien: Erlaubt sind nur zugelassene Fonds, ETFs und Anleihen – siehe Welche ETFs?
- Kostendeckel nur im Standardprodukt: Freie Produkte und aktiv gemanagte Fonds können deutlich teurer sein.
- Keine Garantie im Standard: Kursverluste sind möglich; Garantieprodukte (80 % oder 100 %) kosten Rendite.
- Förderung gedeckelt: Zulagen gibt es nur auf maximal 1.800 € Eigenbeitrag; bis 6.840 € kannst Du einzahlen, der Rest ist ungefördert.
- Ausland: Wer zum Rentenbeginn außerhalb von EU/EWR wohnt, muss mit Rückforderungen rechnen.
Die Vorteile im Gegenzug
- Bis zu 540 € Grundzulage und 300 € je Kind pro Jahr, einmalig 200 € für Starter unter 25.
- Steuervorteil über den Sonderausgabenabzug bis 2.340 € (Günstigerprüfung).
- Keine Abgeltungsteuer und keine Vorabpauschale in der Ansparphase.
- Günstige Angebote ab 0 € Depotgebühr; Wechsel des Anbieters möglich.
- Vererbbar; Übertrag auf den Ehepartner ohne Förderverlust.
Häufige Fragen
Welche Nachteile hat ein Altersvorsorgedepot?
Das Geld ist bis zur Rente gebunden, Auszahlungen werden voll versteuert, nur 30 % sind auf einmal möglich, Einzelaktien sind nicht erlaubt und der Kostendeckel gilt nur fürs Standardprodukt.
Was passiert, wenn ich vor der Rente Geld brauche?
Eine vorzeitige Auszahlung ist eine schädliche Verwendung: Zulagen und Steuervorteile müssen zurückgezahlt werden. Ausnahme ist selbst genutztes Wohneigentum.
Ist das Altersvorsorgedepot sicher?
Es gibt keine Beitragsgarantie im Standardprodukt. Die Wertentwicklung hängt von den Märkten ab; vor Rentenbeginn wird meist in sicherere Anlagen umgeschichtet.
Überwiegen die Vorteile?
Für alle, die das Geld bis zur Rente nicht brauchen, meist ja – vor allem mit Kindern oder geringem Einkommen, weil die Zulagen dann einen großen Teil des Beitrags ausmachen.
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Stand 01.11.2026. Quellen: Altersvorsorgereformgesetz (BGBl. 2026 I Nr. 156) sowie Ankündigungen der Anbieter. Noch ist kein Produkt zertifiziert, Details können sich bis zum Start am 1.1.2027 ändern. Vereinfachte Rechenbeispiele ohne Kosten, Rendite und Inflation. Dieser Beitrag dient der Information und ist keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung. So arbeiten wir. Herausgeber: ZLex GmbH.
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