Das Wichtigste in 30 Sekunden: Ein Altersvorsorgedepot gibt es bei Banken und Brokern als echtes Wertpapierdepot und bei Versicherern oft als Vertrag im Versicherungsmantel. Beim Depot gehören Dir die Fondsanteile direkt, bei der Versicherung hast Du einen Anspruch gegen den Versicherer. Versicherer punkten häufig bei der lebenslangen Rente, Depots meist bei den Kosten und der ETF-Auswahl.
Die Unterschiede in der Übersicht
| Wertpapierdepot (Bank, Broker) | Versicherungsmantel (Versicherer) | |
|---|---|---|
| Eigentum | Fondsanteile gehören Dir | Anspruch gegen den Versicherer |
| Kosten | oft niedrig, besonders bei Neobrokern | meist höher, Abschluss- und Verwaltungskosten |
| ETF-Auswahl | oft groß | meist eine feste Fondsauswahl |
| Auszahlung | meist Auszahlplan, teils mit Rentenbaustein | häufig lebenslange Rente möglich |
| Beratung | meist online, bei Filialbanken auch vor Ort | oft über Vermittler oder Berater |
Sicherheit bei einer Pleite
Im Wertpapierdepot sind Fondsanteile Sondervermögen: Geht die Bank pleite, bleiben sie Dir erhalten. Bei einem Vertrag im Versicherungsmantel greift im Ernstfall die Sicherungseinrichtung der Lebensversicherer. In beiden Fällen gilt: Kursschwankungen der Fonds trägst Du selbst.
Auszahlung: Plan oder lebenslange Rente
Ein Auszahlplan zahlt Dir bis zu einem vereinbarten Alter monatlich aus; was danach übrig ist, bleibt vererbbar. Eine lebenslange Rente zahlt dagegen, solange Du lebst – egal wie alt Du wirst. Mehr dazu im Ratgeber Auszahlung. Da Du zum Rentenbeginn den Anbieter wechseln kannst, musst Du die Auszahlungsform nicht schon heute endgültig festlegen.
So entscheidest Du
Eher Wertpapierdepot
Du willst niedrige Kosten, ETFs selbst wählen und alles online erledigen.
Eher Versicherung
Dir ist eine lebenslange Rente wichtig und Du möchtest persönliche Beratung – dann vergleiche die Kosten besonders genau.
In unserer Bestenliste zeigt die Spalte „Vertrag“, ob ein Anbieter ein Wertpapierdepot oder eine Versicherung anbietet. Bei mehreren Versicherern steht die Vertragsform noch nicht fest; wir ergänzen sie, sobald die Angebote veröffentlicht sind.
Stand 04.11.2026. Quellen: Bundesministerium der Finanzen. Konditionen, Zinsen und Preise können sich jederzeit ändern – bitte vor Abschluss beim Anbieter prüfen. So arbeiten wir.
Häufige Fragen
Was ist der Unterschied zwischen Altersvorsorgedepot bei der Bank und bei der Versicherung?
Bei Bank oder Broker ist es ein echtes Wertpapierdepot, die Fondsanteile gehören Dir. Bei Versicherern läuft es oft als Vertrag im Versicherungsmantel, Du hast dann einen Anspruch gegen den Versicherer.
Was ist günstiger, Depot oder Versicherung?
In der Regel ist ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Broker günstiger. Versicherungsverträge haben oft zusätzliche Abschluss- und Verwaltungskosten.
Wer bietet eine lebenslange Rente?
Lebenslange Renten bieten vor allem Versicherer an. Banken und Broker setzen meist auf einen Auszahlplan. Zum Rentenbeginn ist ein Anbieterwechsel möglich.
Ist mein Geld bei einer Pleite sicher?
Im Wertpapierdepot sind Fondsanteile als Sondervermögen geschützt. Bei Versicherungsverträgen greift die Sicherungseinrichtung der Lebensversicherer. Kursschwankungen trägst Du in beiden Fällen selbst.
Stand: 04.11.2026 · Angaben ohne Gewähr. Dieser Beitrag dient der Information und ist keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung. Partnerlinks sind als „Anzeige“ gekennzeichnet; die Reihenfolge richtet sich nach Konditionen, nie nach Provision. Herausgeber: ZLex GmbH.