Das Wichtigste in 30 Sekunden: Im Altersvorsorgedepot selbst gibt es keine Beitragsgarantie – das Geld liegt in Fonds und ETFs und schwankt mit den Kursen. Wer Sicherheit möchte, kann ab 2027 stattdessen ein gefördertes Garantieprodukt wählen, das 80 oder 100 % der eingezahlten Beiträge zum Rentenbeginn zusichert. Der Preis dafür ist eine vorsichtigere Anlage und damit meist weniger Ertrag.
Depot ohne Garantie, Produkt mit Garantie
Altersvorsorgedepot
Du sparst in ETFs und Fonds. Langfristig sind höhere Erträge möglich, kurzfristig auch Verluste. Eine Mindestsumme zum Rentenbeginn gibt es nicht.
Garantieprodukt
Der Anbieter verspricht, dass zum Rentenbeginn mindestens 80 % oder 100 % Deiner Beiträge vorhanden sind. Dafür legt er einen großen Teil sicher und damit renditeschwächer an.
Beide Wege werden mit Zulagen gefördert. Du entscheidest Dich beim Abschluss für einen Vertragstyp; ein späterer Wechsel des Anbieters ist nach den gesetzlichen Regeln möglich.
Was eine Garantie kostet
Eine Garantie ist nie kostenlos. Damit der Anbieter das Versprechen halten kann, steckt er viel Geld in Anleihen oder ähnliche sichere Anlagen. Je höher die Garantie und je kürzer die Zeit bis zur Rente, desto weniger bleibt für Aktien. Über 20 oder 30 Jahre kann das einen deutlichen Unterschied im Endbetrag ausmachen – rechne es mit unserem Rechner grob durch.
Wie das Depot trotzdem vorsorgt
- Umschichtung vor der Rente: Im Standarddepot wird ab fünf Jahren vor Rentenbeginn schrittweise in sichere Anlagen umgeschichtet, damit ein Kurseinbruch kurz vor der Auszahlung weniger schadet. Du kannst widersprechen.
- Zulagen als Puffer: Die staatlichen Zulagen kommen zu Deinen Beiträgen hinzu und gleichen Schwankungen teilweise aus.
- Lange Laufzeit: Je länger Du sparst, desto eher gleichen sich Kursschwankungen aus. Garantien sind deshalb vor allem bei kurzer Restlaufzeit ein Thema.
Für wen sich welche Variante eignet
Eher Depot
Viele Jahre bis zur Rente, Schwankungen machen Dich nicht nervös, Du willst die Chance auf mehr Ertrag nutzen.
Eher Garantie
Nur noch wenige Jahre bis zur Rente oder ein Verlust würde Dich stark belasten. Prüfe dann auch die Kosten des Garantieprodukts genau.
Welche Anbieter zusätzlich ein Garantieprodukt planen, siehst Du in der Anbieter-Bestenliste.
Stand 04.11.2026. Quellen: Bundesministerium der Finanzen. Konditionen, Zinsen und Preise können sich jederzeit ändern – bitte vor Abschluss beim Anbieter prüfen. So arbeiten wir.
Häufige Fragen
Gibt es im Altersvorsorgedepot eine Garantie auf die Beiträge?
Nein. Im Altersvorsorgedepot wird in Fonds und ETFs angelegt, eine Beitragsgarantie ist nicht vorgesehen. Wer eine Garantie möchte, wählt ein gefördertes Garantieprodukt.
Wie hoch ist die Garantie bei den geförderten Garantieprodukten?
Vorgesehen sind Produkte, die zum Rentenbeginn 80 % oder 100 % der eingezahlten Beiträge zusichern.
Ist ein Garantieprodukt sicherer?
Es schützt vor einem Endbetrag unter der Garantiesumme. Dafür ist die erwartete Rendite meist niedriger, weil ein großer Teil sicher angelegt wird.
Was passiert im Depot kurz vor der Rente?
Im Standarddepot wird ab fünf Jahren vor Rentenbeginn schrittweise in sichere Anlagen umgeschichtet. Dieser Umschichtung kannst Du widersprechen.
Stand: 04.11.2026 · Angaben ohne Gewähr. Dieser Beitrag dient der Information und ist keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung. Partnerlinks sind als „Anzeige“ gekennzeichnet; die Reihenfolge richtet sich nach Konditionen, nie nach Provision. Herausgeber: ZLex GmbH.